প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ কী?

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ (টিএ), প্রায়শই চার্টিং হিসাবে পরিচিত, এমন এক ধরণের বিশ্লেষণ যা পূর্ববর্তী দামের ক্রিয়া এবং ভলিউমের ডেটার উপর ভিত্তি করে ভবিষ্যতের বাজার আচরণের পূর্বাভাস দেয়। Aতিহ্যবাহী আর্থিক বাজারে স্টক এবং অন্যান্য সম্পদের জন্য টিএ পদ্ধতির ব্যাপকভাবে প্রয়োগ করা হয়, তবে এটি ক্রিপ্টোকুরেন্সির বাজারে ডিজিটাল মুদ্রাগুলির ব্যবসায়ের একটি অবিচ্ছেদ্য উপাদান।

মৌলিক বিশ্লেষণের বিপরীতে (এফএ), যা সম্পদের দামের চারপাশে একাধিক উপাদানকে বিবেচনা করে, টিএ কঠোরভাবে historicalতিহাসিক মূল্য ক্রিয়ায় মনোনিবেশ করে। সুতরাং, এটি কোনও সম্পদের মূল্যের দামের ওঠানামা এবং ভলিউম ডেটা পরীক্ষা করার সরঞ্জাম হিসাবে ব্যবহৃত হয় এবং প্রচুর ব্যবসায়ী প্রবণতা এবং অনুকূল ব্যবসায়ের সুযোগগুলি সনাক্ত করার চেষ্টায় এটি নিয়োগ করে emplo

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের আদিম রূপগুলি যখন 17 তম শতাব্দীর আমস্টারডাম এবং 18 তম শতাব্দীর জাপানে হাজির হয়েছিল, আধুনিক টিএ প্রায়শই চার্লস ডাউয়ের কাজগুলিতে ফিরে আসে। একজন আর্থিক সাংবাদিক এবং ওয়াল স্ট্রিট জার্নালের প্রতিষ্ঠাতা, ডও প্রথম পর্যবেক্ষণ করেছেন যে পৃথক সম্পদ এবং বাজারগুলি প্রায়শই প্রবণতাগুলিতে চলে যায় যা বিভাগ এবং পরীক্ষা করা যায়। তার কাজ পরে ডাউ থিওরির জন্ম দেয় যা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে আরও উন্নতি করতে উত্সাহিত করেছিল।

প্রাথমিক পর্যায়ে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের প্রাথমিক পদ্ধতির হাত দিয়ে তৈরি শীট এবং ম্যানুয়াল গণনার উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছিল, তবে প্রযুক্তি এবং আধুনিক কম্পিউটিংয়ের অগ্রগতির সাথে, টিএ ব্যাপক আকার ধারণ করেছে এবং এখন অনেক বিনিয়োগকারী এবং ব্যবসায়ীদের জন্য এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ কীভাবে কাজ করে?

যেমনটি উল্লেখ করা হয়েছে, টিএ হ'ল মূলত কোনও সম্পদ বর্তমান এবং পূর্বের দামগুলির অধ্যয়ন। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের মূল অন্তর্নিহিত অনুমানটি হ'ল সম্পদের দামের ওঠানামা এলোমেলো নয় এবং সাধারণত সময়ের সাথে সাথে সনাক্তকারী প্রবণতায় রূপান্তরিত হয়।

এর মূল ভিত্তিতে, টিএ হ'ল সরবরাহ ও চাহিদার বাজার শক্তির বিশ্লেষণ যা সামগ্রিক বাজারের অনুভূতির প্রতিনিধিত্ব করে। অন্য কথায়, সম্পদের দাম বিরোধী বিক্রয় ও ক্রয়ের শক্তির প্রতিচ্ছবি এবং এই বাহিনী ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীদের আবেগের সাথে নিবিড়ভাবে জড়িত (মূলত ভয় এবং লোভ)।

লক্ষণীয়, টিএ বেশি পরিমাণে নির্ভরযোগ্য এবং কার্যকর হিসাবে বিবেচিত হয় বাজারে যেগুলি সাধারণ অবস্থার অধীনে উচ্চ ভলিউম এবং তরলতা সহ পরিচালনা করে । উচ্চ-ভলিউম বাজারগুলি দামের কারসাজি এবং অস্বাভাবিক বাহ্যিক প্রভাবগুলির জন্য কম সংবেদনশীল যা মিথ্যা সংকেত তৈরি করতে পারে এবং টিএকে অকেজো উপস্থাপন করতে পারে।

দামগুলি পরীক্ষা করতে এবং অবশেষে অনুকূল সুযোগগুলি সন্ধান করার জন্য, ব্যবসায়ীরা সূচক হিসাবে পরিচিত বিভিন্ন চার্টিংয়ের সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করে। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সূচকগুলি ব্যবসায়ীদের বিদ্যমান প্রবণতাগুলি সনাক্ত করতে এবং ভবিষ্যতে উদ্ভূত প্রবণতাগুলির মধ্যে অন্তর্দৃষ্টিপূর্ণ তথ্য সরবরাহ করতে সহায়তা করে। যেহেতু টিএ সূচকগুলি হ্রাসযোগ্য, তাই কিছু ব্যবসায়ী ঝুঁকি হ্রাস করার উপায় হিসাবে একাধিক সূচক ব্যবহার করে।

সাধারণ টিএ সূচকগুলি

সাধারণত, ব্যবসায়ীরা যারা টিএ ব্যবহার করে তারা চার্ট এবং historicalতিহাসিক মূল্য ক্রয়ের উপর ভিত্তি করে বাজারের প্রবণতাগুলি চেষ্টা ও নির্ধারণ করতে বিভিন্ন সূচক এবং মেট্রিকের বিভিন্ন নিয়োগ করে। অসংখ্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সূচকগুলির মধ্যে সিম্পল মুভিং এভারেজ (এসএমএ) সর্বাধিক ব্যবহৃত এবং সুপরিচিত উদাহরণ। নাম অনুসারে, এসএমএ নির্ধারিত সময়ের মধ্যে কোনও সম্পত্তির সমাপনী মূল্যের ভিত্তিতে গণনা করা হয়। এক্সফোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজ (EMA) হ'ল এসএমএর একটি পরিবর্তিত সংস্করণ যা সাম্প্রতিক বন্ধ হওয়া দামগুলি পুরানোগুলির চেয়ে বেশি ভারী করে।

আর একটি সাধারণভাবে ব্যবহৃত সূচক হ'ল আপেক্ষিক শক্তি সূচক (আরএসআই), যা দোলক হিসাবে পরিচিত সূচকগুলির একটি শ্রেণির অংশ। সাধারণ চলমান গড়ের বিপরীতে যা কেবল সময়ের সাথে সাথে দামের পরিবর্তনের উপর নজর রাখে, দোলকেরা গণিতের সূত্রগুলি মূল্য নির্ধারণের ডেটাতে প্রয়োগ করে এবং তারপরে পূর্বনির্ধারিত সীমার মধ্যে পড়ে এমন পাঠ্য উত্পাদন করে। আরএসআই-এর ক্ষেত্রে এই ব্যাপ্তি 0 থেকে 100 পর্যন্ত চলে।

বলিঙ্গার ব্যান্ডস (বিবি) নির্দেশক অন্য অসিলেটর-টাইপ যে ব্যবসায়ীদের মধ্যে বেশ জনপ্রিয় হয়। বিবি সূচক দুটি পার্শ্বযুক্ত ব্যান্ড নিয়ে গঠিত যা চলন্ত গড় রেখার চারপাশে প্রবাহিত হয়। এটি সম্ভাব্য অতিরিক্ত কেনা এবং ওভারসোল্ড বাজারের পরিস্থিতি চিহ্নিত করার পাশাপাশি বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়।

আরও বেসিক এবং সাধারণ টিএ যন্ত্রগুলির পাশাপাশি কিছু সূচক রয়েছে যা ডেটা উত্পন্ন করতে অন্যান্য সূচকের উপর নির্ভর করে। উদাহরণস্বরূপ, স্টোকাস্টিক আরএসআই নিয়মিত আরএসআইতে গাণিতিক সূত্র প্রয়োগ করে গণনা করা হয়। আর একটি জনপ্রিয় উদাহরণ মুভিং এভারেজ কনভার্জেন্স ডাইভারজেন্স (এমএসিডি) সূচক। মূল লাইনটি (এমএসিডি লাইন) তৈরি করতে দুটি ইএমএ বিয়োগ করে এমএসিডি উত্পন্ন হয়। প্রথম লাইনটি অন্য ইএমএ উত্পন্ন করতে ব্যবহৃত হয়, ফলস্বরূপ দ্বিতীয় লাইন (সংকেত লাইন হিসাবে পরিচিত)। এছাড়াও, সেখানে এমএসিডি হিস্টোগ্রাম রয়েছে, যা এই দুটি লাইনের পার্থক্যের ভিত্তিতে গণনা করা হয়।

বাণিজ্য সংকেত

সূচকগুলি সাধারণ প্রবণতাগুলি চিহ্নিত করার জন্য দরকারী, তবে এগুলি সম্ভাব্য প্রবেশ এবং প্রস্থান পয়েন্টগুলির (সংকেত ক্রয় বা বিক্রয়) অন্তর্দৃষ্টি দেওয়ার জন্যও ব্যবহার করা যেতে পারে। যখন একটি সূচক চার্টে নির্দিষ্ট ঘটনা ঘটে তখন এই সংকেতগুলি তৈরি করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যখন আরএসআই 70 বা ততোধিক পাঠ পড়বে, তখন এটি সুপারিশ করতে পারে যে বাজারটি অতিরিক্ত কেনা শর্তে পরিচালিত হচ্ছে। আরএসআই 30 বা তারও কম সময়ে নেমে গেলে একই যুক্তি প্রয়োগ হয়, যা সাধারণত বিক্রয়কৃত বাজারের অবস্থার জন্য একটি সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয়।

যেমন আগে আলোচনা হয়েছিল, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ দ্বারা সরবরাহিত ট্রেডিং সিগন্যালগুলি সর্বদা নির্ভুল হয় না এবং টিএ সূচকগুলির দ্বারা উত্পাদিত যথেষ্ট পরিমাণে শব্দ (মিথ্যা সংকেত) থাকে is এটি বিশেষত ক্রিপ্টোকারেন্সি মার্কেটগুলির মধ্যে যা whichতিহ্যবাহী বাজারগুলির চেয়ে অনেক ছোট এবং যেমন আরও উদ্বায়ী।

সমালোচনা

যদিও সব ধরণের বাজারে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়, টিএ অনেক বিশেষজ্ঞের দ্বারা বিতর্কিত এবং অবিশ্বাস্য পদ্ধতি হিসাবে দেখা যায় এবং প্রায়শই এটি একটি স্ব-পরিপূর্ণ ভবিষ্যদ্বাণী হিসাবে পরিচিত। এই জাতীয় শব্দটি ঘটনার বর্ণনা দিতে ব্যবহৃত হয় যা কেবল ঘটে থাকে কারণ প্রচুর সংখ্যক লোক ধরেছিল যে তারা ঘটবে।

সমালোচকদের যুক্তি, আর্থিক বাজারের প্রেক্ষাপটে, বিপুল সংখ্যক ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারী যদি একই ধরণের সূচকের উপর নির্ভর করে যেমন সমর্থন বা প্রতিরোধের লাইন, এই সূচকগুলির কাজ করার সম্ভাবনা বৃদ্ধি পায়।

অন্যদিকে, অনেক টিএ সমর্থকরা যুক্তি দেখান যে প্রতিটি চার্টস্টের চার্ট বিশ্লেষণ এবং উপলভ্য প্রচুর সূচক ব্যবহারের একটি বিশেষ উপায় রয়েছে। এটি বোঝাবে যে বিপুল সংখ্যক ব্যবসায়ীর পক্ষে একই বিশেষ কৌশলটি ব্যবহার করা কার্যত অসম্ভব।

মৌলিক বিশ্লেষণ বনাম প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের একটি কেন্দ্রীয় ভিত্তি হ'ল বাজারের দামগুলি ইতিমধ্যে একটি নির্দিষ্ট সম্পত্তির সাথে সম্পর্কিত সমস্ত মৌলিক কারণগুলি প্রতিফলিত করে। তবে টিএ পদ্ধতির বিপরীতে, যা মূলত historicalতিহাসিক দামের ডেটা এবং ভলিউমের (বাজারের চার্ট) উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, মৌলিক বিশ্লেষণ (এফএ) একটি বিস্তৃত তদন্ত কৌশল গ্রহণ করে যা গুণগত কারণগুলির উপর বেশি জোর দেয়।

মৌলিক বিশ্লেষণ বিবেচনা করে যে কোনও সম্পদের ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা কেবল historicalতিহাসিক তথ্যের চেয়ে অনেক বেশি নির্ভর করে। মূলত, এফএ হল এমন একটি পদ্ধতি যা সংস্থার পরিচালনা ও খ্যাতি, বাজারের প্রতিযোগিতা, বৃদ্ধির হার এবং শিল্প স্বাস্থ্যের মতো বিস্তৃত ক্ষুদ্র ও সামষ্টিক অর্থনৈতিক অবস্থার উপর ভিত্তি করে কোনও সংস্থা, ব্যবসায় বা সম্পত্তির অভ্যন্তরীণ মূল্য নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়।

অতএব, আমরা বিবেচনা করতে পারি যে টিএর বিপরীতে যা মূলত মূল্য ক্রিয়া এবং বাজার আচরণের জন্য পূর্বাভাস সরঞ্জাম হিসাবে ব্যবহৃত হয়, এফএ হ'ল একটি সম্পদকে অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা হয় কি না তা নির্ধারণের জন্য এটি তার প্রসঙ্গ এবং সম্ভাবনা অনুসারে। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ বেশিরভাগ ক্ষেত্রে স্বল্প-মেয়াদী ব্যবসায়ী নিযুক্ত করে থাকেন তবে মৌলিক বিশ্লেষণগুলি তহবিল পরিচালকদের এবং দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের দ্বারা অগ্রাধিকার পায়।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের একটি উল্লেখযোগ্য সুবিধা হ'ল এটি পরিমাণগত ডেটার উপর নির্ভর করে। যেমন, এটি মূল্যের বিশ্লেষণের আরও গুণগত পদ্ধতির সাথে আসা কিছু অনুমানকে বাদ দিয়ে দামের ইতিহাসের একটি উদ্দেশ্যমূলক তদন্তের জন্য একটি কাঠামো সরবরাহ করে।

তবে, অভিজ্ঞতামূলক ডেটা নিয়ে কাজ করার পরেও টিএ ব্যক্তিগত পক্ষপাত এবং সাবজেক্টিভিটির দ্বারা প্রভাবিত। উদাহরণস্বরূপ, কোনও ব্যবসায়ী যিনি কোনও সম্পত্তির বিষয়ে নির্দিষ্ট সিদ্ধান্তে পৌঁছানোর দৃ pred়ভাবে ধারণা করছেন তিনি সম্ভবত তার পক্ষপাতিত্বকে সমর্থন করার জন্য এবং তার পূর্ব ধারণাটি প্রতিফলিত করার জন্য তার টিএ সরঞ্জামগুলি চালিত করতে সক্ষম হবেন এবং অনেক ক্ষেত্রে, তাদের সচেতনতা ছাড়াই এটি ঘটে। তদুপরি, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণগুলি এমন সময়কালেও ব্যর্থ হতে পারে যেখানে বাজারগুলি একটি পরিষ্কার প্যাটার্ন বা প্রবণতা উপস্থাপন করে না।

সমাপ্তি চিন্তা

সমালোচনা এবং দীর্ঘস্থায়ী বিতর্কিত বিতর্ক ছাড়াও কোন পদ্ধতিটি আরও ভাল তা নিয়ে টিএ এবং এফএ উভয় পদ্ধতির সংমিশ্রণকে অনেকে আরও যুক্তিযুক্ত পছন্দ হিসাবে বিবেচনা করে। যদিও এফএ সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের কৌশলগুলির সাথে সম্পর্কিত, টিএ স্বল্পমেয়াদী বাজারের অবস্থার বিষয়ে অন্তর্দৃষ্টিপূর্ণ তথ্য সরবরাহ করতে পারে যা ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারী উভয়ের জন্যই কার্যকর হতে পারে (উদাহরণস্বরূপ, অনুকূল প্রবেশ এবং প্রস্থান পয়েন্টগুলি নির্ধারণ করার সময়)।